Abstract
<jats:p>Личные накопления граждан в России разумнее рассматривать не как механический остаток дохода, а как форму семейной защиты от потери заработка, скачков цен и вынужденного обращения к дорогому кредиту. В 2024 году доля домохозяйств, имеющих сбережения, достигла 75,5%, тогда как в 2022 году она составляла 72,9%, и этот сдвиг показывает расширение самой практики накопления, а не только рост отдельных крупных счетов. Медианная сумма располагаемых финансовых активов за тот же период выросла с 20 тыс. до 30 тыс. рублей, средняя — со 115 тыс. до 145 тыс. рублей, что выглядит обнадеживающе, но не снимает вопроса о глубине финансовой неравномерности между семьями. Банковский счет оставался самым распространенным способом размещения свободных средств, его использовали 75,4% домохозяйств, и эта цифра важна, потому что она показывает устойчивое предпочтение ликвидности и понятного инструмента. По данным Банка России, в III квартале 2025 года финансовые активы домашних хозяйств достигли 183,4 трлн рублей, обязательства — 47,3 трлн рублей, а крупнейшую долю в структуре активов занимали депозиты — 39,1%. Такое соотношение не позволяет судить о накоплениях по одной сумме вклада, поскольку реальное положение семьи определяется балансом между резервом, долгом и способностью не разрушать текущее потребление. В работе внимание сосредоточено на том, как доход, инфляционные ожидания, кредитная нагрузка и выбор финансового инструмента формируют личные накопления в современной России. Эмпирическую основу составляют материалы Банка России о сбережениях домашних хозяйств и данные обследования потребительских финансов.</jats:p>